ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ – గత సంవత్సరంలో మార్కెట్లు ఆశావాదం మరియు అనిశ్చితి మధ్య ఊగిసలాడుతున్నందున, అసెట్ క్లాస్‌లలో పందాలను విస్తరించే మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యూహాలు స్పష్టమైన విజేతలుగా నిలిచాయి. బహుళ-ఆస్తి మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలు ఈక్విటీ-ఫోకస్డ్ మరియు బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్‌లతో పోల్చితే అత్యుత్తమ రాబడిని అందించాయి, కమోడిటీ ధరలలో, ముఖ్యంగా బంగారం మరియు వెండి యొక్క బలమైన లాభాల నుండి గణనీయంగా ప్రయోజనం పొందుతున్నాయి.

డిజైన్ ప్రకారం, బహుళ-ఆస్తి పథకాలు కనీసం మూడు అసెట్ క్లాస్‌లలో పెట్టుబడి పెడతాయి – సాధారణంగా ఈక్విటీ, డెట్ మరియు కమోడిటీలు – ప్రతిదానికి కనీసం 10 శాతం కేటాయించబడతాయి. 10 టాప్-పెర్ఫార్మింగ్ మల్టీ-ఆస్తి ఫండ్‌లు సగటున 20 సమ్మేళన వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) వద్ద పెరిగాయి.

గత సంవత్సరంలో 26 శాతం మరియు మూడేళ్ల కాలంలో 21. 01 శాతం, ది ఇండియన్ ఎక్స్‌ప్రెస్ సంకలనం చేసిన డేటా చూపించింది. పోల్చి చూస్తే, టాప్ 10 ఈక్విటీ-ఫోకస్డ్ ఫండ్‌లు CAGR 16 వద్ద పెరిగాయి.

గత సంవత్సరంలో 62 శాతం, వాటిలో ఏడు మాత్రమే రెండంకెల రాబడిని అందించాయి మరియు నలుగురు పరిగణించబడిన 10 బహుళ-ఆస్తి నిధుల సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందించారు. 2025లో అస్థిరమైన సెన్సెక్స్ 9 శాతం పెరిగిన సమయంలో ఇది.

మరోవైపు, మూడు సంవత్సరాల వ్యవధిలో అత్యధిక రాబడిని అందించిన టాప్ 10 హైబ్రిడ్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్‌లు గత సంవత్సరంలో కేవలం 9 శాతం CAGR రాబడిని అందించాయి, వాటిలో రెండు మాత్రమే రెండంకెల రాబడిని అందించాయి మరియు పరిగణించబడిన బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌లలో ఒకటి మాత్రమే పెర్ఫార్మ్ చేసింది (ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఈక్విటీ & డెట్ అవుట్ ఫండ్ 14 శాతం U. మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ రిటర్న్ ఆఫ్ 14.

54 శాతం). రిస్క్ లేని వారికి: స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా యొక్క ఒక-సంవత్సర కాల డిపాజిట్‌పై వడ్డీ రేటు ప్రస్తుతం 6.

25 శాతం, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా 2025లో రెపో రేటును 125 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించి 5. 25 శాతానికి తగ్గించింది. మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా పోర్ట్‌ఫోలియోలను రీబ్యాలెన్స్ చేయడానికి బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌ల వైవిధ్యమైన నిర్మాణం ఫండ్ మేనేజర్‌లను అనుమతిస్తుంది, సాఫీగా రాబడులు మరియు మొత్తం నష్టాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.

తత్ఫలితంగా, బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌లు ఏ ఒక్క విభాగంలోనైనా తిరోగమనాలకు వ్యతిరేకంగా పోర్ట్‌ఫోలియోలను పరిపుష్టం చేస్తూ అసెట్ క్లాస్‌లలో తలకిందులయ్యే అవకాశాలను పొందేందుకు ఉత్తమంగా ఉంచబడ్డాయి. ఈక్విటీ మార్కెట్లు అస్థిరత మరియు రుణ రాబడి సాపేక్షంగా నిరాడంబరంగా ఉన్న సమయంలో విలువైన లోహాల ర్యాలీ బహుళ-ఆస్తి నిధులకు కీలకమైన డైవర్సిఫికేషన్ ప్రయోజనాన్ని అందించింది. అసోసియేషన్ ఆఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇన్ ఇండియా (AMFI) అందించిన డేటాలో బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌ల ప్రజాదరణ కూడా కనిపిస్తుంది, ఇక్కడ ఈ నిధులు డిసెంబర్‌లో అత్యధిక నికర ఇన్‌ఫ్లోలను (రూ. 7,425) చూసాయి.

98 కోట్లు), కేవలం ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్‌లు)పై దృష్టి సారించే పథకాలతో (రూ. 24,846. 18 కోట్లు).

నవంబర్‌లో కూడా ఇదే ధోరణి కనిపించింది. డిసెంబర్ 2024లో, మల్టీ-అసెట్ ఫండ్‌లు కేవలం రూ. 2,574 నికర ఇన్‌ఫ్లోలను చూశాయి.

72 కోట్లు, మిడ్-స్మాల్-క్యాప్, సెక్టోరల్ మరియు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు, ఇతర వాటి కంటే ఎక్కువగా ఉన్నాయి. ఈ ప్రకటన దిగువన కథ కొనసాగుతుంది, బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌ల పనితీరు ప్రధానంగా బంగారం మరియు వెండిలో పెట్టుబడులు పెట్టింది, ఇవి గత సంవత్సరంలో అత్యధిక డిమాండ్ ఉన్న ఆస్తులుగా ఉన్నాయి.

మల్టీ కమోడిటీ ఎక్స్ఛేంజ్ ఆఫ్ ఇండియా (MCX) డేటా ప్రకారం, ఆ కాలంలో బంగారం దాదాపు 76 శాతం పెరిగింది, వెండి 168 శాతం పెరిగింది. అనిశ్చిత ప్రపంచ భౌగోళిక రాజకీయ పరిస్థితులు మరియు US డాలర్ బలహీనపడటం మధ్య సురక్షిత స్వర్గ డిమాండ్ కారణంగా ఈ పెరుగుదల దారితీసింది. పోల్చితే, ఆ సమయంలో బెంచ్‌మార్క్ నిఫ్టీ 50 మరియు సెన్సెక్స్ 8-10 శాతం మాత్రమే పెరిగాయి.

టాప్ 10 బహుళ-ఆస్తి ఫండ్స్‌లో, అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచేవారు గణనీయమైన భాగాన్ని కమోడిటీలకు కేటాయించారు. ఉదాహరణకు, నిప్పాన్ ఇండియా మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ ఫండ్, ఒక సంవత్సరంలో 25 శాతానికి పైగా రాబడిని అందించింది, దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో 17 శాతం వస్తువులకు కేటాయించబడింది. ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ మల్టీ అసెట్ ఓమ్ని ఎఫ్‌ఓఎఫ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ స్కీమ్ గత సంవత్సరంలో 24 శాతం రాబడిని అందించింది మరియు కమోడిటీల్లో 22 శాతం ఆస్తులను కలిగి ఉంది.

స్కీమ్‌లు తమ కమోడిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ల ఖచ్చితమైన బ్రేక్‌డౌన్‌ను వెల్లడించనప్పటికీ, వారి వెబ్‌సైట్‌ల ప్రకారం, రెండూ “గోల్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు కమోడిటీలలో ఏదైనా ఇతర పెట్టుబడి విధానం”లో భారీగా పెట్టుబడి పెడతాయి. కోటక్ మహీంద్రా అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ ఫండ్ మేనేజర్ దేవేందర్ సింఘాల్ మాట్లాడుతూ, “ప్రజలు తమ రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని పెంచుకోవడానికి బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌లను ఒక మార్గంగా చూడాలి. “బహుళ అసెట్ క్లాస్‌లను కలిగి ఉండటం వల్ల మీ మార్కెట్ రిస్క్‌ని గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది.

రాజకీయ మరియు ఆర్థిక రంగాలలో ఇటీవలి ప్రపంచ అస్థిరత విలువైన లోహాల యొక్క పదునైన పనితీరుకు దారితీసింది, తద్వారా బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌లు గత సంవత్సరం ఈక్విటీ మార్కెట్‌ను అధిగమించడంలో సహాయపడింది. “…అవి (బహుళ-ఆస్తి ఫండ్‌లు) మరో మంచి సంవత్సరాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు, అయితే ఈక్విటీకి మెరుగైన పనితీరు US వాణిజ్య ఒప్పందం, రుతుపవనాలు మరియు కార్పొరేట్ ఆదాయాలు వంటి అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇవన్నీ పేలవంగా ఉంటే, బహుళ అసెట్ ఫండ్స్ మళ్లీ రాణించవచ్చు, ”అన్నారాయన.

ఈ ప్రకటన దిగువన కథ కొనసాగుతుంది, సూచించబడిన 10 ఈక్విటీ-ఫోకస్డ్ ఫండ్లలో, 20కి పైగా డెలివరీ చేసిన నాలుగు. గత సంవత్సరంలో 26 శాతం రాబడి (10 బహుళ-ఆస్తి ఫండ్ల సగటు రాబడి) Edelweiss US టెక్నాలజీ ఈక్విటీ FoF డైరెక్ట్ గ్రోత్ (24 శాతం) శాతం), ICICI ప్రుడెన్షియల్ ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్ అండ్ లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ (22 శాతం), మరియు ICICI ప్రుడెన్షియల్ నిఫ్టీ ఆటో ఇండెక్స్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ (21 శాతం).

వీటిలో, Edelweiss పథకం US-ఆధారిత JP మోర్గాన్ ఫండ్‌పై ఆధారపడింది మరియు దేశీయ ఈక్విటీ మార్కెట్‌పై ఆధారపడదు. 10 హైబ్రిడ్ ఫండ్‌లలో, ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఈక్విటీ & డెట్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ ఫండ్ (15 శాతం) మరియు SBI బ్యాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్ ఫండ్ (11 శాతం) మాత్రమే గత సంవత్సరంలో రెండంకెల రాబడిని అందించాయి.

పరిగణించబడిన 10 హైబ్రిడ్ ఫండ్‌లు మూడేళ్ల కాలంలో 16. 45 శాతం CAGR రాబడిని అందించాయి.